【情報量日本一位】STO(セキュリティートークンオファーリング)のtZEROをコインオタクが徹底調査！上場は？

tZEROは親会社Overstock.com社全体の価値を上回る

オーバーストック・ドットコムの子会社で暗号資産関連のtZEROは、投資会社であるGSRキャピタルと、「tZEROセキュリティ・トークン」を１億6000万ドルで購入することについて基本合意書を結んだと、12月29日に発表しました。

tZEROは現在(2月9日時点)で$462M調達し現在のOverstock社の時価総額6.54億ドルを超えました。

中国に拠点を置くGSRキャピタルは、将来株式取得略式契約スキーム（SAFE）に準拠して、「tZEROセキュリティ・トークン」を１トークンあたり10ドル、計１億6000万ドル分購入すると言います。tZEROのセキュリティ・トークン・オファリング（STO）は、GSRキャピタルからの投資に対応するため、８月６日まで延長される見込みです。

tZEROは、１億6800万ドルを超えるのセキュリティ・トークンをSAFEで実行済みで、そのうち9500万ドル以上がすでに購入されています。プレスリリースによると、既に30か国から約1000人がトークン販売に参加しました。オーバーストック創業者兼CEOであり、tZEROの会長を務めるパトリック・バーン氏は次のようにコメントしています。

『セキュリティ・トークンは、株式やコモディティのような実際の資産に支えられている伝統的な金融セクターとブロックチェーンを結び付けるものとしてみられている。tZEROは当初、４月にセキュリティ・トークン取引プラットフォームのプロトタイプを導入した。tZEROは、セキュリティ・トークンを「簡単で、順応性があり、使いやすい方法」で取引する手段を提供することを目的としている』と述べています。

３月に、米国証券取引委員会（ＳＥＣ）がtZEROのイニシャル・コイン・オファリング（ＩＣＯ）を調査し、オーバーストックの株価は下落しました。そして、オーバーストックは、同社のＩＣＯについて伝統的な証券申告ではなく、規制DとSの対象であると申告しました。それは、米国市民がＩＣＯに投資するには、公認の投資家（純資産１００万ドル以上、または年収２０万ドル以上）でなければならず、海外での取引には米国市民は関与しないというものでした。

tZEROがレアメタル販売向けのスマートコントラクト開発

ICO中の証券トークン専用取引所tZEROは親会社Overstock.com社全体の価値を上回リました。

未公開株株式投資会社GSRキャピタルは、tZEROとコンバルト販売向けのスマートコントラクトを開発することを契約し12月17日のプレリリースで明らかにしました。 企業の発行する証券トークン専用の取引所を開発するOverstock.comの子会社であるtZEROは、現在資金調達を行っています。そして、中国の非公開株式会社GSRキャピタルが2億7000万ドルを投資し、15億ドルの評価額で証券取引所オペレーターの持分15％を購入しました。これにより、子会社tZEROはOverstock.com社全体の価値を上回ったのです。 OverstockのtZEROは世界初の証券トークンの取引所をローンチしようとしており、報告書によると、さらにGSRは3,000万ドルのtZEROセキュリティトークンを購入し、1億500万ドル未満で310万株のOverstock株式を購入する予定だとされています。これまでに、GSRはICO期間中に1億6000万ドル相当のtZEROトークンを購入し、Overstockへの総投資額は5億6000万ドルを超えました。 そしてOverstock、暗号化証券プラットフォームtZEROのICOを発表 GSRによる投資が発表されるとOverstockの株価は急上昇し一時47ドルを超えました。

Overstock社のCEO Patrick Byrne氏が暗号資産へ全資産を注ぎ込む発言

Overstock社の創設者でありCEOのPatrick Byrne氏は、2018年11月28日現在overstock社の売却を計画しており、暗号資産市場へ熱い視線を注いでいます。 Patrick Byrneは、先見の目をもち2014年1月より暗号資産での支払いの受け入れをOverstock.com で開始しました。2014年の暗号資産が最悪の弱気市場になるとByrneはOverstock.com自体を含めて セキュリティートークンに変換する 予定です。

Byrneは明らかにそのような利点にもかなり自信があります。メディシベンチャーズについては、「そこには何十億ドルもの資産があるかもしれない」と語っている。

Alan Konevsky氏が最高法務責任者に就任

2018年12月19日、シニアバイスプレジデントとしてMasterCardで働いていたKonevsky氏が任命されたことが発表されました。

彼はtZEROの法律、規制、公共政策およびコンペライアンス機能の拡大を管理する予定です。

「ブロックチェーンが照明のスピードで世界の金融を変革しつずける中で、AlanはtZEROが絶えずに変化する環境の中で最前線に留まることを確実にするために法的な努力を続けます。」

彼は、tZEROの社内法務チームを率いて、グローバルな規制措置、製品開発、戦略的取引、商業契約、コーポレートガバナンス、投資家関係、コンプライアンス、知的財産、プライバシー、サイバーセキュリティー、そしておそらく最も重要な彼の役割はtZEROのSecurity Token Offering、tZEROのアドバイザリーサービス事業、BOX Digital Marketsとの提携について、投資家、顧客、規制当局と緊密に協力して取引証拠金のための世界初のS.E.C.コネフスキー、これらの重要な役割を期待されています。
Konevskyは、最近ではMastercardの戦略的イニシアチブと技術顧問のシニアバイスプレジデントでした。マスターカードに入社する前は、ロンドンのゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）のマネージングディレクターおよびシニア・カウンセルを務めました。それ以前は、ロンドンとニューヨークのオフィスで国際法律事務所のサリバン＆クロムウェルで特別顧問を務めました。彼はハーバード・ロースクールの卒業生で、コロンビア・カレッジのフィラ・ベータ・カッパに選出され、ニューヨークのスーパー弁護士や英国のヤング・ディール・メーカーとして認められた功績を残しています。

「特に世界で最初に規制されているSTO取引所のうちの1つを立ち上げようとしているときに、そのようなエキサイティングな時期にtZEROチームに加わることには喜んでいます。私は、ブロックチェーン技術を使ってより効率的で透明な資本市場を構築するために、政策立案者、規制当局、ビジネスパートナー、その他の利害関係者と緊密に協力して生態系を構築することを楽しみにしています。」

とコネフスキーは述べました。

tZEROが、レガシー取引システムとデジタル資産技術の統合方法の特許を獲得

2019/01/07
デジタル小売大手Overstockのポートフォリオ会社であるセキュリティトークン取引プラットフォームtZEROは、レガシー取引システムと暗号通貨およびデジタル資産技術とをどのように統合できるかを概説した特許を獲得しました。
米国特許商標局によって木曜日に公開されたこの特許は、最良の価格を決定するために様々な情報源からの市場情報を組み合わせることができる「暗号統合プラットフォーム」を説明している。
次にシステムは、取引を実行する前に、「デジタル取引アイテム（すなわち、買い注文のための資金および売り注文のためのデジタル資産または負債）の両方を確保する」と予想されている。
これらの取引項目には、デジタル資産、負債、商品、暗号通貨、トークン、または現金が含まれる。
この特許によれば、システムは注文を照合する前に取引項目に暗号的に署名する。
資料はさらにこう続く：
「Crypto Integration Platformは、とりわけ、従来の取引システムとデジタル取引品目を取引する暗号取引所との間のインターフェースを提供します。そうすることで、Crypto Integration Platformは、ブローカーディーラー、Alternative Trading Systems（以下「ATS」）との間の取引および通信のためのプロトコルを取り入れて交換し、暗号技術を使用して取引が完了できるようにメッセージを変換します。」
この特許は、この技術を使用してすべての品目の所有権を検証し、利用可能な品目のみを交換できるようにすることを説明している。
TZEROはまた、このプラットフォームは、上場公募（IPO）または他の公募証券の売買、ならびに流通市場での証券取引（これらの売出しが米国証券取引委員会を通じて登録されることになることに留意）の実施に使用できると述べた。
ただし、このプラットフォームの最も注目すべき点は、暗号取引システムと従来の取引システムとの統合に焦点が当てられていることだ。
この特許は、デジタル資産の注文が従来のシステムを介して確実に送信されることを保証するいくつかのプロセスが導入されていると述べている。レガシシステムに入力された暗号取引注文は、正しいエンティティによって承認される。そして、一致する暗号化トランザクションは適切な秘密鍵と公開鍵に基づく。
これらのプロセスを正しく導入するための手順の一部として、tZEROは「特殊用途のハードウェア」を開発する可能性がある。
この取引プラットフォームは、昨年4月にプロトタイプを発表した後、今年中に発売される予定だ。しかし、スタートアップはすでにコバルト取引のためのセキュリティトークンの開発を任された後、すでにいくつかの業務を開始している。

デジタル証券取引開始のため、DinosaurとtZEROがパートナー

Dinosaurフィナンシャルグループ、LLC
2019年2月1日、15：06 GMT
ニューヨークを拠点とする機関投資会社、Dinosaur Financial Group、LLC（Dinosaur）は、本日、ブロックチェーンイノベーションの世界的リーダーであるtZERO Group、Inc.との提携を発表しました。Dinosaurは、米国の証券法に完全に準拠することを目的とした分散型ネットワークでの最初のオファリングの1つである、tZEROのデジタルセキュリティトークンの取引を希望する投資家にブローカー口座を提供するブローカーディーラーです。
現在tZEROの公式サイトから登録、ログインを実行するとdinosaur powered by tZEROに飛びます。
Dinosaurエクイティ取引担当マネジングディレクターElliot Grossmanは次のようにコメントしています。
「tZEROセキュリティトークン保有者の仲介口座のプロバイダーになることは、Dinosaurにとって重要なマイルストーンです。ブロックチェーンは証券の取引方法と決済方法を変えています。 tZEROのブローカー・ディーラー子会社、PRO Securities（およびPRO ATS）、PROの他のパートナー、およびElectronic Transaction Clearingは、発行、取引、および資本市場での決済のための破壊的な変化を先導します。」
「tZEROのセキュリティトークンは、ブロックチェーンプロトコルを介して追跡されるデジタルセキュリティです。これは、オペレーショナルリスクを軽減し、クリアランスと決済のプロセスを劇的に改善する進化的な変化です。」
Dinosaurの創設者兼会長のGlenn Grossmanは、次のように述べています。
「tZEROおよびPRO Securitiesと提携し、デジタル証券の取引に関心のある認定投資家にサービスを提供できることを大変嬉しく思います。ブロックチェーン技術を扱うことは、私のこれまでの仕事が米国財務市場での電子取引の先駆けであったことから、私にとって自然なステップです」
tZEROのCEO、Saum Noursalehiは、次のように述べています。
「新しいセキュリティトークンプラットフォームのブローカーディーラーとしてDinosaurと力を合わせて参加できることを非常に嬉しく思います。セキュリティトークンの採用を促進する。」
デジタル小売業者Overstock.comとMedici Venturesのポートフォリオ会社の子会社であるtZEROは、セキュリティトークンを発行した最初の会社の1つです。 2014年にブロックチェーン技術を学んで以来頂点を築いてきた同社とその創設者であるPatrick Byrneにとって、トレーディングの開始は極めて重要な瞬間となるでしょう。
Dinosaurは、ニューヨークを拠点とする証券会社であり、資本市場での幅広い経験と世界規模での投資銀行です。父と息子のペアであるGlennとElliot Grossmanが率いるDinosaurのチームは、世界中で何十年もの電子市場での経験を持っています。その機関ブローカーは顧客に包括的な投資サービスを提供し、現在そのサービスをtZEROのセキュリティトークンで利用できるようにしています。
2016年には、tZEROの親会社であるOverstock.comが世界初の公開暗号セキュリティの発行者となり、tZEROのブローカーディーラー子会社であるPRO Securitiesがリアルタイムの取引決済の概念を発表しました。約3年後、PRO Securitiesは現在tZEROテクノロジを使用しており、最新のパートナーであるDinosaurと並んで、ブロックチェーン市場への第一歩を踏み出しています。 tZERO技術を使用して、デジタル証券取引プラットフォームは、米国の証券法に準拠して、認定投資家への個人再販取引を可能にするように設計されています。
この取引では、DinosaurがSeward＆Kissel LLPの助言を受け、tZEROがJones Dayの代理を務めました。
Dinosaur Group Holdings、LLCについて：
2001年に設立された当グループの事業子会社は、資本市場および投資銀行業務を最先端の技術、国際的ネットワーク、および個人的関係と結び付けています。ロンドン、ニューヨーク、マドリード、ミラノにオフィスがあり、グループはアメリカ、ヨーロッパ、アフリカ、そして中東に重点を置いています。
FCAにより規制されている独立したチャレンジ銀行であるDinosaur Merchant Bank Ltd.（DMBL）、およびFINRAにより規制されているDinosaur Financial Group、ならびにSECにより規制されているSECおよびDCM AdvisorsはすべてDinosaur Group Holdingsの子会社です。
詳細については、http://dinogroup.com/、https://dinogroup.eu/、およびwww.dcmadvisors.comをご覧ください。

tZEROのランドマークデジタル証券取引プラットフォームの立ち上げについて

プラットフォームの立ち上げに至るまでの主な取り組みとイベントの概要を説明します。
2019年2月6日、ソルトレイクシティとニューヨーク（GLOBE NEWSWIRE） – 資本市場のブロックチェーンイノベーションの世界的リーダーであり、Overstockの過半数所有子会社であるtZERO Group、Inc.による2019年1月24日の発表に続きます。デジタル証券を取引するための技術ソリューションであるtZEROプラットフォーム上でのtZEROセキュリティトークンの取引の開始に関して、Overstock.com、Inc.（NASDAQ：OSTK）は、この重要なマイルストーンに至った重要な出来事および努力に関するさらなる情報を提供します。
以前に発表されたように、このプラットフォームは現在、認定された投資家が紹介証券ブローカーディーラーであるDinosaur Financial Group、LLCとのデジタル証券ブローカー口座を通じてtZEROセキュリティトークンを他の認定投資家と取引することを可能にします。取引は、tZERO子会社のPRO Securities、LLCが運営するオルタナティブ取引システム（ATS）で執行されます。
Overstockの歴史とデジタルセキュリティ分野におけるtZEROのリーダーシップは、2016年に遡る革新的な旅です。そのとき、Overstockは自社のランドマークを優先するデジタルセキュリティを発表しました。ブロックチェーンテクノロジを使用して配布する。発行された後は、Overstockの優先デジタルセキュリティが、PRO Securitiesが運営するATSでの取引に含まれていました。 tZEROは、この世界初のSEC登録デジタルセキュリティの取引を支える技術を提供しました。この技術の影響をさらに認識したため、2019年1月1日、tZEROは暗号統合プラットフォームの特許も取得しました。この特許は、資本市場向けのブロックチェーンイノベーションにおけるtZEROの技術的リーダーシップを際立たせています。
tZEROセキュリティトークンの取引が開始されるまでの過程における主なマイルストーンは以下のとおりです。
tZEROプラットフォームの主なマイルストーンのスケジュール
2015年4月：Overstockは、米国証券取引委員会（SEC）にフォームS-3のシェルフ登録ステートメントを発行し、デジタル証券を登録し、これらの証券の所有権と譲渡を、所有権のあるブロックチェーンベースの元帳に記録しました。
2015年10月：PRO Securitiesは、そのフォームATSの改正をSECに提出しました。これは、とりわけ、デジタル証券での取引について説明したものです。 PRO証券はその後、そのフォームATSに追加の修正を提出しました。 SEC規則に従い、各修正は、PRO Securities ATSの運用に重大な変更を加える前に、少なくとも20暦日前に提出されました。
2015年12月：SECは、オーバーストックのシェルフ登録声明が有効であると宣言した。
2016年12月：Overstockは、tZEROが開発した技術を使用して、世界で最初のSEC登録デジタル証券、ブロックチェーン投票シリーズA優先株式（OSTKP）を発行し、OSTKPはPRO Securities ATSとの取引を開始しました。
2017年12月から2018年8月まで：tZEROは、2017年12月18日に、セキュリティトークンの提供を開始しました。これは、2018年8月に終了しました。提供は、1933年の証券法の登録要件の免除に従って行われました。セキュリティトークンオファリングでの証券のオファーおよび売却に関連する登録声明、オファリング文書、またはForms ATSについては、SECまたは金融業界規制機関（FINRA）。 tZEROの取引アーキテクチャまたはプラットフォームは、デジタル証券を取引したり、ブロックチェーン技術を使用したりするために明示的な承認を必要としたり受け取ったりしませんでした。
2018年6月：tZEROとBOX Digital Markets LLCが合弁会社を設立しました。これは、世界で最初に規制された証券取引の取引所となる予定です。合弁事業は、操業開始前にSECからの承認を求めている。
2018年10月：tZEROは、2018年8月のSecurity Token Offerの終了に先立って、将来の株式に関する署名付き契約（SAFE）に全額出資した投資家へのtZEROセキュリティトークンの発行を完了した。 tZEROは、募集中に1,000人以上のグローバル投資家から1億3400万ドルを調達しました。その月の後半に、tZEROはトークン契約をオープンソース化しました。
2018年11月から2019年1月：tZEROプラットフォーム上でのtZEROセキュリティトークンの取引開始前に、tZERO、Dinosaur Financial、PRO Securities、およびtZEROトークンの取引を清算するFINRAメンバーブローカーディーラーが、FINRAと会い、 tZEROセキュリティトークンの取引に関連したtZEROプラットフォームの仕組み。さらに、PRO証券は、PRO証券のATSでのtZEROセキュリティトークンの売買の提案に関連して、2018年12月にそのフォームATSの修正をSECに提出した。 2019年1月10日かその前後に、FINRAのスタッフは完全開示された清算契約書の賭けを承認しました。

tZERO(ティーゼロ)のまとめ

今回は、まさに先頭に立って新時代を作り上げんとする「tZERO」について解説していきました。いかかでしたでしょうか? 1月10日から売買が開始され、さらなる事業の拡大も期待されます。  暗号資産での株、債券、不動産売買の売買 が可能になる可能性も十分にあるので、今後の動向により強い関心と興味がそそられます。